Некоторые аспекты оптимизации портфеля финансовых инструментов

Авторы:
В.М. Олийнык, С.М. Фролов, Ю.И. Лещенко
Раздел:
Инновационный менеджмент
Страницы:
140 - 147
Язык оригинала:
Украинский


Аннотация

В данной статье рассмотрены научно-методические подходы к формированию оптимального портфеля ценных бумаг. Рассмотрены модели Г.Марковица и У.Шарпа, сделан их сравнительный анализ, построены кривые безразличия для рассмотренных моделей. Анализ выбора лучшей модели оптимизации инвестиционного портфеля осуществлен на базе данных фондовой биржи РТС.


Ключевые слова
оптимальный портфель, оптимизация, портфель инвестиций, портфель Марковица, портфель Шарпа


Ссылки
  1. Markowitz H.M. Portfolio Selection / Harry M. Markowitz. // Journal of Finance. – 1952. – №7. – Р. 77-91.
  2. Шарп У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. – М. : ИНФРА-М, 2001. – 1028 с.
  3. Tobin J. Liquidity Preference as Behavior Towards Risk / J.Tobin // The Review of Economics Studies . – 1958. – Vol.25, №.2. – P. 65-86.
  4. Винс Р. Математика управления капиталом / Р. Винс. – М. : Альпина Бизнес Букс, 2004. – 250 с.
  5. Фабоцци Ф. Управление инвестициями / Ф. Фабоцци. – М. : ИНФРА-М, 2000. – 932 с.
  6. Бабинюк О.І. Моделювання оптимізації інвестиційного портфеля з урахуванням ризиків в умовах фінансової кризи [Електронний ресурс] / О.І. Бабинюк. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Mise/2010_81/Babenuk.pdf.
  7. Белз О.В. Математична модель оптимізації інвестиційного портфеля фірми [Електронний ресурс] / О.В. Белз. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/ Vtneu/2007_3/pdf/Belz%20O..pdf.
  8. Дубровин В.И. Модели и методы оптимизации выбора инвестиционного портфеля [Електронний ресурс] / В.И. Дубровин, О.И. Юськив //  Радіоелектроніка. Інформатика. Управління. – 2008. – № 1. – Режим доступу : http://www.nbuv.gov.ua/portal/natural/riu/2008_1/049-060.pdf.
  9. Муравський В.В. Моделювання вибору оптимального портфеля цінних паперів [Електронний ресурс] / В.В. Муравський // Управління розвитком. – 2011. – № 5. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/Uproz/2011_5/u1105mu2.pdf.
  10. Холодна Ю.Є. Формування оптимальної структури портфеля цінних паперів [Електронний ресурс] / Ю.Є. Холодна, І.В. Нагай //  Вісник Донецького університету економіки та права. – 2010. – № 1. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_ Gum/Vdie/2010_1/files/25.pdf.
  11. Архив итогов торгов по инструменту на ОАО «РТС» начиная с 2007 года [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.rts.ru/ru/archive/agrsecurityresults.html.
  12. Первозванский А.А. Финансовый рынок: рассчет и риск / А.А. Первозванский, Т.Н. Первозванская. – М. : Инфра-М, 1994. – 192 с.
  13. История значений индекса по дням. Индекс РТС (RTSI) [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.rts.ru/ru/index/stat/dailyhistory.html?code=RTSI.