Місце інтелектуального капіталу в банківському секторі Саудівської Аравії

Автори:
М. М. Салфей1, М. Наушад1
1. Університет принца Саттама Бін Абдулазіза (Саудівська Аравія)
Сторінки:
11 - 21
Мова оригіналу:
Англійська
Цитувати як:
Sulphey, M. M., Naushad, M, (2019). The Position of Intellectual Capital among Saudi Banks. Marketing and Management of Innovations, 4, 11-21. http://doi.org/10.21272/mmi.2019.4-01


Анотація

Традиційно інтелектуальний капітал визначається як нематеріальні активи та права інтелектуальної власності (ПІВ) організацій. Авторами визначено, що інтелектуальний капітал також включає всі негрошові та нефізичні ресурси, які повністю або частково контролюються організацією та сприяють створенню додаткової цінності. Інтелектуальні активи замінюють загальноприйняті фактори виробництва, що пояснює необхідність розвитку інтелектуального капіталу як невід'ємного ресурсу. Ефективність використання якого впливає на рівень конкурентоспроможності підприємства. Так, дієвий механізм регулювання інтелектуального капіталу сприяє підвищенню вартості організації та сприяє досягненню визначених організаційних цілей. Система менеджменту інтелектуальним капіталом повинна враховувати нестабільність та невизначеність ринкових умов. Основною гіпотезою дослідження – наявність взаємозв’язку між рівнями ефективності управління інтелектуальним капіталом та конкурентоздатності у банківському секторі Саудівської Аравії. Інформаційною базою дослідження виступили офіційні дані та звіти про діяльність банків Садовської Аравії. Для перевірки висунутої гіпотези застосовано дві економетричні моделі, а саме: для оцінювання взаємозв'язку між рентабельністю капіталу (ROE) та рентабельністю активів банку (ROA), рівнем інтелектуального капіталу. При цьому авторами проаналізовано такі компоненти інтелектуального капіталу, як:  ефективність використання людського капіталу (ЕЛК), Ефективність організаційного капіталу (ЕЗК) та Ефективність структурного капіталу (ЕСК). Емпіричні результати дослідження підтверджують наявність статистично значущого взаємозв’язку між ефективністю управління інтелектуальним капіталом у банку та рівнем його конкурентоздатності. Авторами визначено, що функціонування саудівських банків характеризується високою ефективністю, що пов’язано, у першу чергу, створенням необхідних умов для розвитку людського капіталу. У статті зазначено доцільність подальших досліджень із метою порівняння рівня ефективності функціонування саудівських банків, ісламських та банків інших країн, де фінансові операції здійснюються без врахування правил шаріату. 


Ключові слова
інтелектуальний капітал, структурний капітал, банківський сектор, Саудівська Аравія


Посилання
  1. Al-Musali, M. A. & Imsail, K. N. I. K. (2014). Intellectual capital and its effect on financial performance of banks: Evidence from Saudi Arabia, Procedia – Social and Behavioral Sciences, 164, 201 – 207. doi: 10.1016/j.sbspro.2014.11.068
  2. Al-Musalli, M. A. & Ismail, K. N. I. K. (2012). Corporate governance, bank specific characteristics, banking industry characteristics, and intellectual capital performance of banks in Arab gulf cooperation council countries. Asian Academy Management Journal of Accounting & Finance, 8 (Special issue), 115-135.
  3. Anand, B. N. & Khanna, T. (2000). Do firms learn to create value? The case of alliances. Strategic Management Journal, 21, 295-315. 
  4. Andriessen, D. & Tissen, R. (2000). Weightless Wealth: Find Your Real Value in a Future of Intangible Assets, Financial Times Prentice-Hall, London.
  5. Andriessen, D. (2001). Weightless wealth: four modifications to standard IC theory. Journal of Intellectual Capital, 2(3) 204-14. 
  6. Ballow, J. J., Thomas, R. J., & Roos, G. (2004). Future value: The $7 trillion challenge. Journal of Applied Corporate Finance, 16(1), 71–76.
  7. Barney, J. (1991). Firm resources and sustained competitive advantage. Journal of Management, 17(1), 99-120. 
  8. Barsky, N. P. & Marchant, G. (2000). The most valuable resource – measuring and managing intellectual capital. Strategic Finance, 81(8), 58-62.
  9. Bontis, N., Crossan & Hulland, J. (2002), Managing an Organizational Learning System by Aligning Stocks and Flows, Journal of Management Studies 39, 437-469. 
  10. Bontis, N., Dragonetti, N. C., Jacobsen, K. & Roos, G. (1999). The knowledge toolbox: a review of the tools available to measure and manage intangible resources. European Management Journal, 17, 391-401.
  11. Brooking, A. (1996). Intellectual capital: Core asset for the third millennium enterprise. New York, NY: International Thomas Business Press.
  12. Brooking, A., Board, P. & Jones, S. (1997). The Predictive Potential of Intellectual Capital. National Business Conference, Hamilton, Ontario. 
  13. Chamberlin, E. H. (1962). The theory of monopolistic competition: A reorientation of the theory of value. 8th Ed., Cambridge, Massa.: Harvard University Press.
  14. Chen, M. C., Cheng, S. J., & Hwang, Y. A. (2005). An empirical investigation of the relationship between intellectual capital and firm’s market valuation and financial performance. Journal of Intellectual Capital, 6(2), 159–176. 
  15. Cohen J. A. (2005). Intangibles assets. Valuation and Economic benefit., John Wiley & Sons, New Jersey, USA.
  16. Dzinkowski, R. (2000). The measurement and management of intellectual capital: an introduction. Management Accounting, 72(2), 32-6.
  17. Edvinsson, L. & Malone, M. S. (1997). Intellectual Capital: Realizing Your Company’s True Value by Finding Its Hidden Roots. HarperCollins Publishers, Inc., New York.
  18. Edvinsson, L. (1997). Developing intellectual capital at Skandia. Long Range Planning, 30(3), 320–373. 
  19. El-Bannany, M. (2008). A study of determinants of intellectual capital performance in banks: the UK case. Journal of Intellectual Capital, 9(3), 487-498.
  20. Feiwal, G. R. (1975). The intellectual capital of Michael Kalecki—A study in economic theory and policy. Knoxville, TN: The University of Tennessee Press. 
  21. Fincham, R & Roslender, R. (2003). The Management of Intellectual Capital and its Implications for Business Reporting, Edinburg: The Institute of Chartered Accountants of Scotland.
  22. Firer, S., & Williams, S.M. (2003). Intellectual capital and traditional measures of corporate performance. Journal of Intellectual Capital, 4(3), 348-360. 
  23. Fornell, C., Mithas, S., Morgeson, F. V. & Krishnan, M. S. (2006). Customer satisfaction and stock prices: high returns, low risk. Journal of Marketing, 70(1), 3-14. 
  24. Goh, P. C. (2005). Intellectual capital performance of commercial banks in Malaysia. Journal of Intellectual Capital, 6(3), 385-396.
  25. Gruca T. F. & Rego L. L. (2003). Customer satisfaction, cash flow and shareholder value. Marketing Science Institute Working Paper Series, n. 03-002., 3-18.
  26. Itami, H., & Roehl, T.W. (1987). Mobilizing invisible assets. Cambridge, MA: Harvard University Press. 
  27. Johanson, U. & Grojer, J. E. (1998). Current development in human resource costing and accounting: reality present, researchers absent? Accounting, Auditing & Accountability Journal, 11(4), 495-504.
  28. Joia, L. A. (2000). Measuring intangible corporate assets linking business strategy with intellectual capital. Journal of Intellectual Capital, 1(1), 68-84. 
  29. Joshi, M., Cahill, D., & Sidhu, J. (2010). Intellectual capital performance in the banking sector: An assessment of Australian owned banks. Journal of Human Resource Costing and Accounting, 14(2), 151-170
  30. Kaplan, R. S. & Norton, D. P. (1992). The balanced scorecard – measures that drive performance. Harvard Business Review, 70(1) 71-9. 
  31. Ku, Ismail, K. N. I., & Karem, A. M. (2011). Intellectual capital and the financial performance of banks in Bahrain. Journal of Business Management and Accounting, 1(1), 63-77.
  32. Lev, B. & Feng, G. (2001). Intangible assets: measurement, drivers, usefulness. New York University, New York, NY.
  33. Lev, B. (2007). Enhancing Shareholder Value Through IP Disclosure. New York University, 2007. Available at http://pages.stern.nyu.edu/~blev/docs/EnhancingShareholderValueThroughIPDisclosure.pdf
  34. Luthy, D. H. (1998). Intellectual capital and its measurement. Utah State University, Logan, UT. available at: www.bus.osaka-cu.ac.jp/apira98/archives/htmls/25.htm
  35. Lynn, B. (1998). The management of intellectual capital: the issues and the practice. The Society of Management Accountants of Canada, Hamilton, Ontario. 
  36. McLean, R. (1999). Accounting for the creation of value. available at: http://cpri.matrixlinks.ca/tvc/Presentations/ TVCPresent/index.htm 
  37. Meer-Kooistra, J. & Zijlstra, S. M. (2001). Reporting on intellectual capital. Accounting, Auditing and Accountability Journal, 14(4), 456-476. 
  38. Mehralian, G., Rajabzadeh, A., Sadeh, M. R., & Rasekh, H. R. (2012). Intellectual capital and corporate performance in Iranian pharmaceutical industry. Journal of Intellectual Capital, 13(1), 138-158.
  39. Mouritsen, J. (1998). Driving growth: economic value added vs intellectual capital. Management Accounting Research, 9(4), 461-482. 
  40. Nakamura L. I. (2001). What is the U.S. gross investment in intangibles? (at least) One trillion dollars a year! Federal Reserve Bank of Philadelphia working paper, 01-15. 
  41. Nash, H. H. (1998). Accounting for the future. Prospective Accounting Initiative, available at: http://home.sprintmail.com/humphreynash/indexback.htm
  42. Penrose, E. (1959). The theory of the growth of the firm, Oxford: Blackwell
  43. Pulic, A. (1998). Measuring the performance of intellectual potential in knowledge economy. Available at www.vaic-on.net/start.htm
  44. Pulic, A., & Bornemann, M. (1999). The physical and intellectual capital of Australian banks. Available at www.measuring-ip.at/Papers/Pubic/Bank/en-bank.html
  45. Riahi-Belkaoui, A. (2003). Intellectual capital and firm performance of US multinational firms: A study of the resource-based and stakeholder views. Journal of Intellectual Capital, 4(2), 215-226.
  46. Roos, G., & Roos, J. (1997). Measuring your company’s intellectual performance. Long Range Planning, 30(3), 413-426. 
  47. Roos, J., Roos, G., Dragonetti, N., & Edvinsson, L., (1997). Intellectual Capital: Navigating in the New Business Landscape. Macmillan. 
  48. Salam, A. F., Al-Qaheri, H., & Al-Khayyat, R. (2011). The intellectual capital performance of Kuwaiti banks: an application of VAIC model. Available online at http://www.SciRP.org/journal/ib
  49. Scicluna, M. (1994). Goodwill: The case for separate intangibles. Accountancy, 113 (1207), 101.
  50. Senior, N. (1836). An Outline of the Science of Political Economy, Longman, London in: P. Quintas, P. Lefrere, G. Jones, in Knowledge management: A strategic Agenda, Long Range Planning, 30(3), 386.
  51. Stewart, T. (1997). Intellectual capital: The new wealth of organizations. Doubleday Dell Publishing Group: New York. 
  52. Suarez, M. M. V. (2002). Stock market response to the formation of global alliances: evidence from Spanish corporations. European Business Review, 14(6), 401-8.
  53. Sullivan, P.H. (2000). Value-driven intellectual capital: How to convert intangible corporate assets into market value. New York: John Wiley & Sons, Inc.
  54. Sulphey, M. M. (2014). Behavioural Finance, New Delhi: PHI Learning Pvt. Ltd.
  55. Sulphey, M. M. & Alkahtani, N. S. (2017). Organizational ambidexterity as a prelude to corporate sustainability, Journal of Security and Sustainability Issues, 7 (2), 335-347. https://doi.org/10.9770/jssi.2017.7.2(13)
  56. Sveiby, K.E. (1997). The new organizational wealth: Managing & measuring knowledge-based assets. San Francisco, CA: Berrett-Koehler Publishers. 
  57. Tan, H. P., Plowman, D. & Hancock, P. (2007). Intellectual capital and financial returns of companies. Journal of Intellectual Capital, 8(1), 76-95. DOI 10.1108/14691930710715079 
  58. Tandon, K., Purohit, H. & Tandon, D. (2016). Measuring Intellectual Capital and Its Impact on Financial Performance: Empirical Evidence from CNX Nifty Companies. Global Business Review, 17(4) 980–997. DOI: 10.1177/0972150916645703 
  59. Teece, D. J. [ed.] (1987). The competitive challenge: strategies for industrial innovation and renewal. Cambridge, Mass.: Ballinger. 
  60. VanderKaay, S. (2000). Measuring the vital signs of intellectual capital. CMA Management, 74(4), 18-21.
  61. Williams, M. S. (2001). Is intellectual capital performance and disclosure practices related? Journal of Intellectual Capital, 2(3), 192-203.